平行論壇4：為中國(guó)企業(yè)海外投資提供更有效的融資支持

由中國(guó)與全球化智庫(kù)（CCG）主辦的第二屆“中國(guó)企業(yè)全球化論壇”于11月20-22日在三亞召開，300多企業(yè)家和政商學(xué)界代表參會(huì)。11月21日下午，本屆論壇舉行了以“為中國(guó)企業(yè)海外投資提供更有效的融資支持”為議題的平行論壇，探討金融機(jī)構(gòu)如何更好地推動(dòng)中國(guó)企業(yè)“走出去”。

中國(guó)工商銀行專項(xiàng)融資部（營(yíng)業(yè)部）專家茅江齊、渣打銀行（中國(guó)）有限公司副行長(zhǎng)兼企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)部總經(jīng)理張之皓、中國(guó)銀河證券首席總裁顧問(wèn)左小蕾、 亨瑞集團(tuán)總裁鄒亨瑞、瑞士合眾集團(tuán)（新加坡）首席執(zhí)行官、全球執(zhí)行董事Kevin Lu、Alfasec金融服務(wù)咨詢公司（香港）總經(jīng)理Philippe Metoudi出席論壇并發(fā)言。史賓沙亞太區(qū)市場(chǎng)總監(jiān)劉海英主持論壇。

中國(guó)工商銀行專項(xiàng)融資部（營(yíng)業(yè)部）專家茅江齊介紹了工商銀行總行專項(xiàng)融資部（營(yíng)業(yè)部）的三個(gè)職能：一是總行營(yíng)業(yè)部，是負(fù)責(zé)中國(guó)企業(yè)走出去的融資部門，從營(yíng)銷、放款到最后的貸后管理；二是專項(xiàng)融資部，對(duì)工商銀行走出去，包括“一帶一路”工作的組織推動(dòng)；三是境外“一帶一路”的辦公室。她表示工商銀行一直以來(lái)對(duì)中國(guó)企業(yè)走出去給予高度重視，提供更多的信貸支持和全面的金融服務(wù)。目前工行業(yè)務(wù)范圍遍及六大洲60多個(gè)國(guó)家，涵蓋電力、交通、油氣、礦山、通訊等等行業(yè)，在一定程度上滿足了中國(guó)企業(yè)對(duì)外工程承包、境外投資、收購(gòu)、大型成套設(shè)備出口的需求；為企業(yè)牽線搭橋，挖掘走出去的機(jī)會(huì)，給企業(yè)家和大型企業(yè)包括民營(yíng)企業(yè)量身定制了很多走出去的解決方案和多樣的融資產(chǎn)品�，F(xiàn)在企業(yè)走出去不止于交鑰匙工程，基本上要投資入股，銀行相應(yīng)地配合企業(yè)來(lái)設(shè)計(jì)項(xiàng)目融資產(chǎn)品。工商銀行堅(jiān)持商業(yè)化的原則，無(wú)論是國(guó)有企業(yè)還是民營(yíng)企業(yè)，更注重的是保證合理的經(jīng)濟(jì)回報(bào)，只是在準(zhǔn)入政策、授信政策、投資回報(bào)有一些差異化的要求，重點(diǎn)都是在創(chuàng)新融資服務(wù)方式和融資組合的需求，來(lái)提升商業(yè)項(xiàng)目的可行性，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)和收益的分享。走出去要有開放的、創(chuàng)新的、協(xié)作的心態(tài)，銀行也需要和國(guó)際同業(yè)、和多邊國(guó)際金融組織合作，更多的融入全球的金融市場(chǎng)和資本市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)全球的收益和分享。

渣打銀行（中國(guó)）有限公司副行長(zhǎng)兼企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)部總經(jīng)理張之皓表示，渣打是一家跨國(guó)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，而且主要布局是在發(fā)展中國(guó)家。如果是純粹的中小企業(yè)業(yè)務(wù)，不一定要用跨國(guó)銀行來(lái)服務(wù)。跨國(guó)公司會(huì)促生跨國(guó)銀行，因?yàn)槠髽I(yè)在多個(gè)地區(qū)經(jīng)營(yíng)，需要有一家金融方面的伙伴緊密合作�？鐕�(guó)銀行在當(dāng)前歷史時(shí)期的作用，就是提供資金幫助中國(guó)企業(yè)更快更好地走出去。中國(guó)企業(yè)走出去是有一個(gè)路線圖的，以工程建設(shè)行業(yè)為例，從出口、總包到股權(quán)、業(yè)主，企業(yè)在不同時(shí)期的金融需求是不一樣的。任何金融機(jī)構(gòu)跟企業(yè)之間要探討的不僅是數(shù)量的問(wèn)題，還要探討怎么拿的問(wèn)題。

中國(guó)銀河證券首席總裁顧問(wèn)左小蕾表示，中國(guó)企業(yè)走出去需要融資支持，證券公司現(xiàn)階段能夠幫助企業(yè)做的最多的就是IPO，到香港或者到新加坡、紐約、倫敦這樣的國(guó)際市場(chǎng)上去幫助企業(yè)上市融資，做股權(quán)融資。另外一個(gè)未來(lái)的發(fā)展就是對(duì)外投資，幫助企業(yè)到境外做一些投資，或者風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的管理。如果向更國(guó)際化的方向去發(fā)展，非常有可能將來(lái)也做一些綜合性的、售后兼并過(guò)程中資金的集團(tuán)融資的金融活動(dòng)�，F(xiàn)在中國(guó)的中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)也在積極走出去，很需要融資。目前國(guó)內(nèi)的大銀行因?yàn)楦鞣N各樣的原因，對(duì)中小企業(yè)的貸款、融資也有一些風(fēng)險(xiǎn)控制的條款，更多的是中國(guó)自己的中小銀行在對(duì)中小企業(yè)提供服務(wù)。如果中小銀行能走出建立分支，甚至去收購(gòu)一個(gè)國(guó)外銀行，為中小企業(yè)走出去提供融資服務(wù)，將是重大突破，否則中小企業(yè)的走出去可能會(huì)受到融資活動(dòng)的局限。

亨瑞集團(tuán)總裁鄒亨瑞表示，今年民營(yíng)企業(yè)和個(gè)人到海外投資出現(xiàn)了爆發(fā)式的增長(zhǎng)，目前銀行對(duì)中小企業(yè)的支持還比較乏力。民營(yíng)企業(yè)走出去，需要找到合適的融資渠道，獲得更好、更低的融資成本。而很多中國(guó)企業(yè)剛剛走出去，因?yàn)闆](méi)有海外的信用。很難獲得低成本、或者相對(duì)寬松條件的融資。中國(guó)房地產(chǎn)協(xié)會(huì)和亨瑞集團(tuán)成立了海外投融資平臺(tái)，提供投資移民基金、美元私募股權(quán)基金等融資渠道，還可以幫助到海外投資的中國(guó)企業(yè)做市場(chǎng)調(diào)研、配資、配資源、做預(yù)售，還可以跟投，希望給國(guó)內(nèi)民營(yíng)企業(yè)走出去提供綜合性的支持和服務(wù)，協(xié)助中國(guó)企業(yè)走出去更好的成功創(chuàng)收。

瑞士合眾集團(tuán)（新加坡）首席執(zhí)行官、全球執(zhí)行董事Kevin Lu表示，瑞士合眾集團(tuán)是一個(gè)PE，現(xiàn)在管理500億美金的資金，包括股權(quán)、私募債券、基建和房地產(chǎn)，獨(dú)特的投資方式是把母資金、二級(jí)市場(chǎng)和直投綜合起來(lái)。直投去投一個(gè)資產(chǎn)的時(shí)候，從母基金和二級(jí)市場(chǎng)獲得信息優(yōu)勢(shì)；而在做母基金和二級(jí)市場(chǎng)的時(shí)候，直投團(tuán)隊(duì)會(huì)在資產(chǎn)層面上更多的衡量投資。合眾專注于私募資產(chǎn)，在于信息優(yōu)勢(shì)。中國(guó)企業(yè)走出去時(shí)無(wú)非就是三個(gè)問(wèn)題：有沒(méi)有合適的渠道找到目標(biāo)資產(chǎn)；找到資產(chǎn)之后會(huì)不會(huì)因?yàn)橹袊?guó)人感興趣就漲價(jià)；收購(gòu)企業(yè)之后的投后管理、風(fēng)控、價(jià)格創(chuàng)造怎么做。合眾可以利用全球業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)幫助中國(guó)企業(yè)和基金在世界范圍內(nèi)進(jìn)行配置，作為一個(gè)國(guó)際的參與者，更方便與賣家對(duì)接，尋找項(xiàng)目、執(zhí)行項(xiàng)目。

Alfasec金融服務(wù)咨詢公司（香港）總經(jīng)理Philippe Metoudi指出，很長(zhǎng)時(shí)間里，中國(guó)企業(yè)海外投資主要是為了獲取利潤(rùn)，希望在海外上市、市值上升，但是現(xiàn)在有了很大的改變。一些企業(yè)正在擔(dān)心失去勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)，把業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到成本更低的地區(qū)，中國(guó)需要有相應(yīng)方案。他更關(guān)注通過(guò)投資、技術(shù)創(chuàng)造更高附加值的工作，并且能夠在一種可持續(xù)的、固定的勞工成本基礎(chǔ)之上持續(xù)發(fā)展。很多商品進(jìn)入中國(guó)時(shí)要經(jīng)過(guò)以色列，中以之間很多大項(xiàng)目。以色列在海水淡化、化肥生產(chǎn)領(lǐng)域有世界領(lǐng)先的技術(shù)，并且對(duì)外來(lái)投資較為開放，非常歡迎中國(guó)的投資，可以促進(jìn)中以兩國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。以色列政府、高校也會(huì)給予企業(yè)大力支持。

由中國(guó)與全球化智庫(kù)（CCG）主辦的第二屆“中國(guó)企業(yè)全球化論壇”圍繞“中國(guó)企業(yè)全球化：新的歷史 新的舞臺(tái)”這一主題，舉行了六場(chǎng)全體大會(huì)和十場(chǎng)平行論壇，針對(duì)目前中國(guó)企業(yè)全球化進(jìn)程中面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，呈現(xiàn)了一場(chǎng)思想盛宴。